21 Ocak 1921 tarihinde, 23 maddeden oluşan Teşkilat-ı Esasi Kanunu kabul edildi. Millet egemenliği ve Meclis Hükümeti Sistemi benimsendi.
21 Anayasası, Türk anayasa tarihinde tek yumuşak anayasadır. Değişiklik için nitelikli bir çoğunluk aranmaz. Bakanlar Kurulu doğrudan meclis tarafından seçilir ve meclisin başkanı aynı zamanda hükümetin de başıdır. Bakanlar meclisin denetimi altındadır.
Meclisin çalışmalarına ara veremeyeceği, seçimlerin iki yılda bir yenileneceği ve bir yıl geriye bırakılabileceği hükme bağlanmıştır. Vekiller ancak milleti temsil etmektedir. Yeni meclis görevine başlayıncaya kadar eskisi görevine devam edecektir.
Halkın yönetime katılmasını sağlamak için mahalli idareye ilişkin hükümler de anayasada yer almıştır. İdare; iller, ilçeler ve nahiyelere ayrılmıştır. Ayrıca buralara halk yönetiminin götürülmesi amaçlanmıştır. Valiler meclis tarafından atanmıştır.
Yargıdan ve temel haklardan söz edilmemiştir. İstiklâl mahkemeleri açısından bakıldığında yargı erkinin de, TBMM’de olduğu görülmektedir.
Saltanatın Kaldırılması: 1 Kasım 1922’de, Misak-ı Milli sınırları içinde TBMM Hükümeti’nden başka hiçbir hükümet tanınmadığı, İstanbul Hükümeti’nin 16 Mart 1920’den beri tarihe karıştığı ve hilafetin Osmanlı Hanedanı’na ait olduğu, TBMM tarafından hanedanın yetenekli bir üyesinin halife seçileceği ilân edilmiştir.
I. TBMM, seçimlerin yenilenmesi kararı alarak 1 Nisan 1923’te dağıldı. II. TBMM, 11 Ağustos 1923’te toplandı ve 23 Ağustos 1923’te de Lozan Antlaşmasını onayladı.
Türk Ordusu 6 Ekim 1923’te İstanbul’a girdi.
Lozan Barış Antlaşması: 1 inci maddeye göre, Türkiye ile Fransa, İngiltere, İtalya, Japonya, Yunanistan, Romanya, Yugoslavya arasındaki savaş durumu sona erdi.
Meriç Nehri’nin batısına kadar Doğu Trakya, Türkiye’nin oldu (md/ 2). Suriye sınırı 20 Ekim 1921’deki Türk-Fransız anlaşmasının 9 uncu maddesine göre kabul edildi. Irak sınırı, anlaşmanın yürürlüğe girmesinden sonraki dokuz aylık sürede görüşmeler yoluyla çözümlenecek. İmroz, Bozcaada ve Tavşan adaları Türkiye’ye (md/ 12); Midilli, Sakız, Sisam, Nikarya adaları Yunanistan’a bırakıldı (md/ 13).
Türkiye, Mısır ile ilgili borç yükümlülüklerinden tümüyle kurtuldu, ayrıca 5 Kasım 1914 yılı itibariyle Mısır ve Sudan’daki haklarından vazgeçti (md/ 18..). Ayrıca Türkiye Libya’daki ayrıcalıklarından vazgeçti, On İki Ada İtalya’ya bırakıldı (md/15- 22). Kıbrıs’ın İngiltere’ye katılması tanındı (md/ 21). Kapitülasyonlar her bakımdan ve tümüyle kaldırıldı (md/ 28). İmparatorluk borçları ülke temeline göre takside bağlandı. Azınlık hakları karşılıklı eşitlik temelinden yola çıkılarak ve bu konudaki uluslararası anlaşmalar çerçevesinde çözümlendi (md/ 37). Boğazlarda geçiş serbestisi ilke olarak kabul ediliyordu (md/ 26).
29 Ekim Değişiklikleri: 364 sayılı Kanun ile cumhuriyet ilan edildi. Cumhurbaşkanı, TBMM tarafından seçileceği ve cumhurbaşkanınca meclis içinde başbakan atanacağı, hükümetin meclis onayına sunulması kabul edildi. Gazi Mustafa Kemal Paşa, 158 milletvekilinin oyuyla cumhurbaşkanı seçildi.
Hilâfetin İlgası: 3 Mart 1924 tarihinde kabul edilen 431 sayılı Hilafetin İlgasına ve Hanedan-ı Osmanî’nin Türkiye Cumhuriyeti Memaliki Haricine Çıkarılmasına Dair Kanun ile hilafet ilga edilmiştir.